一、工業飼（sì）料生產現狀

我國是全球飼料產量最高的國家，其產量變化情況對全球飼料產業影響相對（duì）較大。根據Alltech數據顯示，2020年全球飼料產量結構中，中美占比之和（hé）約占4成左右，其中中國是（shì）全球產量占比最高的國家，達（dá）20.21%，美國占比18.18%，巴西、印度、墨（mò）西（xī）哥、西班牙和俄（é）羅斯分別占比6.53%、3.31%、3.19%、2.93%和2.64%。

1、產量

作為全球最大的飼料生產國，我國飼料行業快速發展。自步入（rù）21世紀以來，我國飼料產業開始逐步以量（liàng）為主轉變為高（gāo）質量發展階段，一批行業先進企業逐（zhú）步出現，同時在市場（chǎng）監管趨嚴的背景，我國（guó）工業飼料進入（rù）行業整合提升階段，市場增速有所下降（jiàng）。

根據數據顯（xiǎn）示，2020年我（wǒ）國工業飼料產量為25276.1萬（wàn）噸，同比2019年增長10.4%，主要原因是下遊豬肉需求的快（kuài）速上升，帶動豬肉市場價格高速增長，促（cù）進我國工業飼（sì）料產（chǎn）量大幅度上升。2021年1-8月產量為19212萬噸。

2、產量結構

就工業飼料材質結（jié）構而言，根據（jù）中國工業飼（sì）料協會數據顯示，2021年1-8月中國工業飼料結構中主要為配合飼料，產量為17669萬噸，占比約（yuē）為92%。濃縮（suō）飼料、添加劑預混合飼料產量分比為1055萬噸（dūn）和427萬噸。

就工業飼料用途結（jié）構而言，2021年1—8月，全（quán）國工業飼料總產量19212萬噸，同比增（zēng）長19.1%。其中（zhōng），豬飼料產量8409萬噸，得益於下遊豬肉價格上升，同比2020年增長62.6%，占比總產量的43.8%;蛋禽、肉禽飼料產量分別為2097萬噸、5927萬噸，同比2020年同期分別下降9.4%、3.8%，占比分別為10.9%、30.9%，主要是禽料整體利潤率偏低，受原料漲價及養殖（zhí）盈利低迷雙重影響，對（duì）中小企（qǐ）業施（shī）壓加重。

二、工業飼料企業格（gé）局

在此背景下，大（dà）型企業為了（le）增強產品（pǐn）競爭力、尋求新（xīn）的增長點、更好（hǎo）地提高抗風（fēng）險能力，打造飼料原料、飼料加工、疫苗、養（yǎng）殖、屠宰以及食品等全產業鏈成為突圍的較（jiào）好選擇（zé）。

三、工（gōng）業飼料產業鏈驅動分析

1、產業鏈整體

從產業鏈來看，飼料行（háng）業上遊為飼料原料，主（zhǔ）要包含（hán）蛋白質飼料、能量（liàng）飼料、礦物質飼料原料及飼料添加劑;中遊為飼料生產，包括豬飼料、禽飼料、反芻料、水產（chǎn）料等;下遊主要是雞鴨豬牛等畜禽養殖及淡水動物、水產動物的水產養殖，其中豬飼料占比最高，對工業飼料（liào）產業整（zhěng）體（tǐ）影（yǐng）響最大。

2、豬（zhū）肉價格影響

2020年豬（zhū）飼料產量為8922.5萬噸，，約占總產（chǎn）量的（de）35.3%，同比2019年增長（zhǎng）16.4%,略高於工業飼料增速，隨著國內疫情逐步結束，豬肉價格開始逐步下行，預計（jì）在未來的一段時間（jiān）我國豬肉價格將逐步趨向穩定，工業飼料產量也將回歸穩步發展趨勢。

四、2022年飼料行業前瞻

1 工業飼料發展趨勢

成本端受原料價格波動影響較大，工業飼料行（háng）業競爭格局由飼料加工行業（yè）競爭逐（zhú）步（bù）轉向農牧全產業鏈的綜合競爭（zhēng）。由於飼料產業上遊為大豆、豆粕等大宗商品，成本端受原料價格（gé）波動影響較大。目前飼料行業整體競爭比較充（chōng）分，2019年，飼料行業（yè）CR3產（chǎn）量約占全國飼料產量（liàng）的18.75%，與（yǔ）德國（guó）、日（rì）本（běn）CR3在30%以上的集（jí）中度相（xiàng）比，中國飼料行業集中度還（hái）有較大提升空間。近年來全（quán）行業增長放緩進入穩定發展和結構化調整階段，大型（xíng）企業憑借資金、管理和防（fáng）疫體係建設上的優勢進（jìn）行產業鏈的延伸;中小企業麵對資本（běn）壓力、人才壓力、技術壓力和服務（wù）能力等發展瓶頸，將逐（zhú）步被優勢（shì）企業整合並購或退（tuì）出市場;行（háng）業（yè）競爭格局由飼料加工行業競爭轉向農牧全（quán）產業鏈的綜合競爭。

飼（sì）料（liào）行業整體進入（rù）微利時代已成為新常態。飼料黃金發展十年期間市場容量大，利潤率高，一大批飼料企業把握住了這一戰略機遇期，實現（xiàn）了（le）規模（mó）和利潤的雙重增長。但受養殖端增速放緩影響，飼料行業容量接近飽和，產能過剩現象突出，企業研（yán）發實力偏弱，產品同質化嚴重，惡性競爭背景下，飼料行業“暴利”時代基本結（jié）束，整體走向微利並成為新常態。行業（yè）整合勢在必行。隨著養（yǎng）殖規模化進程的（de）推進以及飼料產品同質化問題的催化，行業整體盈利空間被進一步壓縮，洗牌速度明顯加快，中（zhōng）小企（qǐ）業舉步（bù）維艱（jiān）。

2022年是國家實施“十四五”規劃的第二年，推動社會經濟發展的重（chóng）要一年，畜牧行業要順應（yīng）形（xíng）勢，立（lì）足新發展，貫徹新理念，創新（xīn）驅動，深化改革。飼料企業需要以“聚焦高質量”為主題。

2021年末豬價有所回升，但（dàn）是據飼料巨頭企業（yè）高管推測：2022年豬價可能走低，跨界養豬企業或腰斬離場。

李維峰認為，“未來沒有大的疫情，可（kě）能我們這一代（dài）人不見得能看到20多塊錢的豬（zhū）價。如果今年（nián）是個天價，明年（nián）生（shēng）豬價格應該說還是高價，後年有沒有可能出現低（dī）價，我覺得也極有可能，這是（shì）我們對豬價的判斷。”因（yīn）此，當豬（zhū）價下降（jiàng）的時候，很多地產等其他行業的來投資養豬，這些企（qǐ）業中途可能會離場，2022年不排除有人會半價拋售豬場。

五（wǔ） 飼料行業發展前（qián）景

1、較（jiào）長時間行業景氣度提升

飼料行業的發展空間主要由下遊終端消費者的需求決定。近年來，隨著我國人均可支（zhī）配收入的增加（jiā），我國對肉製品、蛋奶製品等畜牧產品的需求呈持續上（shàng）升趨勢。但與發達國家相比，我國對肉製品、奶製品等畜牧產品人均消（xiāo）費（fèi）量較低，還（hái）存在上升空間。在我（wǒ）國未來經濟保持長期穩定（dìng）發展的背景下，我國終端消（xiāo）費市場將在較長一段時間內推動飼料行業持續增長。

2、法律法（fǎ）規加速（sù）行業規範整合

動物源性食品作為居民日常消費必需品，保障（zhàng）其安全（quán）性對穩定國計民生具有重要意義。飼料行業作為動物源性食品的上遊行業，飼料安全間接影響到動物源性食品安全。未來隨著食品安全相關的法（fǎ）律（lǜ）法規與監管體係逐步（bù）完善，行業主管部（bù）門（mén）對飼料行業企業的監管及飼料產品監測力度將加強，這對於在（zài）飼料產品（pǐn）生物安全領域有（yǒu）提早布局的企業而言是提高市場占有率的機遇。

3、全麵禁抗提升企業科（kē）技要求

根據農業農村部第194號公告（gào）要求，我國飼料生產自2020年7月起開始全麵禁抗。從（cóng）歐洲國家曆史經驗（yàn）看，飼（sì）料禁抗在短期內可能導致畜禽對病原菌的抵抗力下（xià）降，發病的可能性（xìng）增（zēng）加，飼料生產企業（yè）需（xū）要尋找合適的原料替代抗生素的效能並（bìng）運用到其飼料產品中，這對飼料（liào）生產企（qǐ）業的配方能力、包括原材料的精細化處理在內（nèi）的飼料加工工藝能力都有較高的要求。考慮到下遊中小養殖戶對飼料經濟效益的敏感性高，無法有（yǒu）效（xiào）保證（zhèng）豬群腸道健康（kāng）、促進豬群生長的飼料產品將被養殖戶（hù）淘汰。

4、產業一體化增強企業競爭實力

近年來，隨著國際貿易爭端、氣象災害等因（yīn）素導致的上遊原材（cái）料上漲以及下遊養殖業需求的波動（dòng），部分企業（yè）選擇向產業鏈上下（xià）遊布局。產業鏈上下遊整合有（yǒu）助於企業脫離單一業務的限製，在企業內部上下遊業務間實現協同效益，有利於增強企業的成本（běn）控製能力、擴大整體業務規模、增強企業綜合競爭力，因此將是大中型飼料企業的（de）後續發展方向。

來源：華經情報網